跨年行情已经开始:流动性+补库存是本质,中上游行业有大机会!

   观察员老陈   2019-10-15


1219日,市场再度回踩了,我们注意到其实是回踩5日线,盘中出现跳水,但是尾盘又拉起来了。可以说市场为什么震荡?跟之前提到的指标提示大涨35天高潮有关。也跟量能太大有关。重点来说,就是因为目前没有什么加仓空间。

因为一方面两融是来到1万亿,这可是5年以来的最高。另一方面大机构都是9成仓位,没有增量来源!另一方面测算数据表示,2020年虽然还有增量资金,但是整体上规模小于2019年。所以目前比较尴尬了,行情有,但是空间不会推升太高!也就事不是指数行情!

1再谈行情核心逻辑是什么:流动性宽松+补库存,最受益在大宗商品中上游!

这一轮行情的核心是什么?我认为是货币宽松+补库存周期。这一次最大的受益应该是在大宗商品的原物料,大宗商品原物料中上游受益于补库存+涨价,这里面的钴、锂、铜、镍等有色,以及钢铁相关大周期将是重点。

所以,在券商股大涨的表面,其实是补库存。电子科技也需要补库存,需要进行新的5G屏幕、零部件更新,这是一条主线;大宗中上游的钴、锂、铜、镍等有色是另外一条主线;而新能源车电池到期更换以及政策引发更新换代,新能源车零部件也是一大机遇。这三条主线,是三驾马车,才是行情的真正受益者!

2行情是跨年级别的:耐心持股是第一要务,这次行情应该会持续到两会附近!

从时间的角度来说,这一波行情会持续到两会,这就是跨年的级别。我认为时间会持续到两会,也就是从现在来看,要做的就是择机加仓,提升仓位,然后持续等待时间周期到了即可。

3现在为时不晚:先把仓位提升上来,但是行情不是指数级别的,重点做小票!

根据上面的逻辑来看,准备一波重点不在于指数,也就说大票没什么空间,所以大金融这些性价比不高。现在既然是货币宽松和鼓励加杠杆,那么重点将是在小票。先提升仓位,尤其是上面说的大宗商品原物料以及屏幕,重点做弹性,时间还有一两个月。


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