基金投顾试点扩容—《众人皆醉我独醒的时代先河》

   东方华尔   2019-10-15


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12月13日,证监会批复了三家第三方基金销售公司的投顾试点资格。基金投顾试点扩大 腾安基金、盈米基金、蚂蚁基金获批,消息一出,不少业内人士已安耐不住心中的喜悦!

这是继今年10月嘉实、华夏、易方达、南方、中欧等5家基金公司完成备案成为首批公募基金投顾业务试点机构之后,证监会首次将买方机构纳入试点范围。点击查看文章—《买方理顾—大时代的里程碑由此开始!》


如图所示,晓金在文章中多次强调买方这二字,并非无稽之谈,世人见我恒殊调,闻余大言皆冷笑,卖方终究会变成过去式…

打破信任障碍的屏障


传统的基金销售模式简单粗暴,你买产品,我拿佣金,在信息不对称的时代,这种模式一度成为老百姓与基金产品之间的一道鸿沟,完全凭借基金经理一张灵巧的嘴,所以那些涨幅特别好,费率特别高基金常常被疯狂推荐。



我的邻居王阿姨是个理财小白,2017年听了某某某的话,买的基金定投到现在还是亏着呢~这是典型的过分依赖于某个基金经理。本质上李大爷赚了或者亏了与基金经理没啥关系,他们关注的是自己能否赚钱。


而买方投顾,可以说完全打破这一传统方式,不从基金销售里面赚钱,只有给投资者最佳的投资建议,完全站在投资者利益角度,是基金投资顾问未来的生存之道!


即能否帮助客户实现资产长期的保值与增值,以及能否根据客户的个性化需求帮助其配置资产,从而得到客户的长期信赖。从这点上来说,第三方机构没有独立性上掣肘,能够从完全站在客户一边,为其选择合适的产品,将双方的利益深度捆绑,未来可通过投顾费用扩大收入来源。从这个角度,三方销售机构更加有动力站在买方立场上向投资者提供专业建议。


买方投顾—打破现有行业格局


1980年之前的美国市场,和现在国内一样,销售渠道从基金公司拿佣金,这样的模式无法解决投资者长期不赚钱的问题,更无法促进基金管理费的降低。


尔后,美国转型为免销售佣金的基金销售模式,就是基金公司不给销售渠道支付销售佣金,这样闷头只为卖卖卖的基金销售机构和理财师消失了,专业的、站在客户立场的身份,形成了现在大部分美国人依靠共同基金理财养老的共赢时代。


在中国,过去二十年来,基金行业传统的收费模式是客户向基金公司支付管理费和认购费,基金公司则向销售渠道支付的销售费用,渠道负责揽客,形成利益闭环。

而买方投顾模式则会打破这种结构,客户分别向基金公司和投顾机构支付管理费和投顾服务费。在这种模式下基金公司只提供产品而投顾机构只服务于客户,两者相互独立,这也是与卖方机构最本质的差别。



基金投顾是整个金融行业一个全新的里程碑,那些曾经打着为客户实现理财目标到处宣扬,另一方面又拿着高佣金的理财产品恨不得让客户把家底放进来,然后过着每天向上帝祈祷千万不要爆的日子时代已经过去了。


相比现有的卖方投顾模式,买方投顾模式更有利于基金投资者,也更有利于行业的健康发展,站在投资者利益角度,迎来一个真正的“买方时代”的新篇章。


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